BREAKNING Ner Vega. Vega ändras när det finns stora prisrörelser ökad volatilitet i den underliggande tillgången och faller som alternativet närmar sig utgången Vega är en av en grupp greker som används i alternativanalys och är den enda lägre ordningen grekiska som inte representeras av en grekisk skrivelse. Skillnader mellan grekerna. En av de primära analysteknikerna som används i optionshandel är grekernas mätningar av risken som är inblandad i ett optionsavtal när det gäller vissa underliggande variabler. Vega mäter känsligheten för det underliggande instrumentets volatilitet Delta mäter en alternativets känslighet för det underliggande instrumentets pris Gamma mäter känsligheten av ett alternativ s delta som svar på prisförändringar i det underliggande instrumentet Theta mäter tidsförfallet av alternativet Rho mäter en options s känslighet för en förändring av räntorna. Implicerad volatilitet . Som sagt tidigare mäter vega den teoretiska prisförändringen för varje procentenhet rör sig i underförstådda Volatilitet Implicerad volatilitet beräknas med hjälp av en optionsprissättningsmodell och bestämmer vad de nuvarande marknadspriserna uppskattar en underliggande tillgång s framtida volatilitet att vara. Men den implicita volatiliteten kan avvika från den realiserade framtida volatiliteten. Vega Exempel. Vegan kan användas för att bestämma om ett alternativ är billigt eller dyrt Om alternativet vega är större än budgivningsfördelningen sägs alternativen erbjuda en konkurrensutsatt spridning, och motsatsen är sant. Tänk exempelvis att hypotetisk aktie ABC handlar med 50 per dela i januari och ett 52,5 50 februari köpoption har ett budpris på 1 50 och ett askpris på 1 55 Antag att optionens vega är 0 25 och den implicita volatiliteten är 30 Därför erbjuder köpoptionerna en konkurrensutsatt marknad Om den implicita volatiliteten ökar till 31, bör alternativets budpris och askpris stiga till 1 75 respektive 1 80. Om den implicita volatiliteten minskade med 5, då budpriset och fråga p ris bör teoretiskt sjunka till 25 cent respektive 30 cent. Options Greeks Vega Risk och Reward. by John Summa Kontakt Författare Biografi När ett alternativ köpts eller alternativ strategi fastställs, kommer eventuell prisrörelse av underliggande beroende på position Delta att påverka såvida det inte är Delta-neutral på resultatet i form av vinst och förlust, vilket framgår av det föregående segmentet av denna handledning. En annan viktig riskbelöningsdimension finns, som vanligtvis lurar i bakgrunden, som kallas Vega Vega, mäter risken för vinst eller förlust som beror på förändringar i volatiliteten. Figur 4 IBM Vega-värden över tid och längs strejkkedjor Värden som gjordes den 29 december 2007 med underliggande priser på 110 09.Source OptionVue 5 Options Analysis Software. Figur 4 visar alla Vega-värden som positiva eftersom de är inte här som återspeglar positionen Vega s Vega för alla alternativ är alltid ett positivt tal eftersom alternativen ökar i värde när volatiliteten ökar och minskar värdet whe n-volatilitet minskar När positionen Vega s genereras uppträder emellertid positiva och negativa tecken som inte visas i Figur 4 När en strateg tar position eller säljer ett alternativ kommer detta att resultera i antingen ett negativt tecken på försäljning eller positivt tecken för att köpa och positionen Vega kommer att bero på Net Vega s Vad ska vara uppenbart från Figur 4 och från de andra Vega-värdena är att Vega blir större eller mindre beroende på storleken på tidspremie på alternativen Tidvärden kan ses i höger datakolumn i varje månad s alternativfönster För 110 och 105 januari är samtalet tidvärdena respektive 3 01, 1 27 respektive 0 49. Dessa högre tidspremievärden är förknippade med högre Vega-värden. 110 strejk har Vega på 10 5, 105 slår en Vega av 8 07 och 100 a Vega av annan sekvens av tidsvärde och Vega-värden under några månader kommer att visa samma mönster Vega-värden kommer att vara högre på alternativ som har mer avlägsen utgångsdatum Som du kan se i figur 4, till exempel, ringsignalalternativet Vega s markerade i gult, går från 10 5 januari till 32 1 juli Det är uppenbart att ett kontantalternativ i juli har mycket större Vega risk än ett januari-till-penga call option Det innebär att LEAPS-alternativ, som ibland har två till tre års tidvärde, kommer att ha mycket stora Vega s och är utsatta för stor risk och potentiell belöning från förändringar i underförstådd volatilitet. Men ett avlägset alternativ med lite tidspremie eftersom det är väldigt långt borta från pengarna kan ha mindre Vega risk För mer, se ABCs of Option Volatility Premiumet för vart och ett av dessa alternativ i tjursamtalet är angivet till vänster om den gula markerade Vega-värden Du skulle betala 10 58 1 058 och samla 6 36 636 för 100 respektive 105 januari-samtal. Eftersom dessa är in-the-money-alternativ är det mesta av värdet internt IBM-pris vid denna ögonblicksbild om huruvida strategin som används är Vega lång eller kort, relati Övergången mellan prisrörelsen och underförstådd volatilitet kan leda till antingen vinster eller förluster för optionsstrategisten. Låt oss ta en titt på ett enkelt exempel för att illustrera denna dynamik innan vi utforskar några mer avancerade begrepp relaterade till Vega och position Vega implicit volatilitet IV alternativ på SP 500-indexet är omvänt relaterat till det underliggande indexets rörelse Om marknaden har blivit baisse, kommer vanligtvis IV-nivåerna att bli högre och vice versa Därför är det när ett köpalternativ köpes nära marknadens botten när IV är på en relativt hög nivå, utsätts för ett negativt inverterat pris-volatilitetsförhållande Att köpa ett samtal, eller något alternativ för den delen, sätter dig på långsidan av Vega long Vega, vilket innebär att om IV avtar, andra saker kvar blir samma alternativ kommer strategin att förlora Exempel, dock är det inte samma sak, eftersom marknaden kommer att göra en botten och handla högre utanför den där delen Delta har en positiv inverkan, positionen är lång Delta , men detta kommer att kompenseras till graden Vega, lång position Vega och volatilitetsminskning Om marknaden gör en V-liknande botten, är det liten risk från Theta eller tidsvärdet förfall, eftersom marknaden rör sig snabbt och långt och lämnar lite utrymme för Theta att utgöra någon risk Det finns några undantag, till exempel hausseiska samtal som är in-the-money eller delvis in-the-money. Om vi till exempel skapar ett tjursamtal spridas för att spela en marknadsökning, skulle det vara bättre från Vega-riskperspektivet för att välja ett långt samtal som har ett mindre Vega-värde än det vi säljer mot det. Till exempel, se Figur 5, i januari kommer inköpet av en IBM 100 i den månaden att lägga till en lång positiv 4 52 Vega s här betyder att för varje punkt faller i underförstådd volatilitet kommer alternativet att förlora 4 52 Om vi sedan säljer ett 105-samtal under samma månad lägger vi 8 07 korta negativa Vega s och lämnar en position Vega på -3 55 skillnaden mellan de två för det här tjursamtalet spridas Återvändande till byggandet av detta in-the-mon ey-bull-call-spridningen, om spridningen är förflyttad, kommer positionen Vega att ändras från netto till korta till långa. Som du kan se i Figur 5, om en stämning för pengar köps för 3 10 310, läggs det till 10 5 långa Vega s Om 120 januari-samtalet säljs för 0 30 30 för att slutföra byggandet av denna till-till-out-of-the-money tjuranropsspridning, läggs 4 33 korta Vega s ihåg sålda alternativ har alltid position Vega s som är negativa, vilket betyder att de dra nytta av ett fall i volatiliteten och lämnar en position Vega på spridningen av 6 17 10 5 - 4 33 6 17 Med denna spridning är en återhämtning i IBM med tillhörande kollapsa i underförstådd volatilitet nivåer kommer ihåg de flesta stora cap-aktierna och stora medelvärden har ett omvänt prisimplicerat volatilitetsförhållande, skulle vara en negativ för denna handel, undergräva orealiserade vinster från att vara långa positioner Delta Vi skulle vara bättre att använda en tjäna pengar på tjuren eftersom det får oss lång Delta och kort Vega. Figure 5 IBM Vega värden på varje strejk av in - the-money bull call spread Position Vega är positiv med -8 07 negativa Vegas och 4 52 positiva Vegas, lämnar ett netto Vega på -3 55 Värden som gjordes den 29 december 2007 med IBM vid 110 09 Source OptionVue 5 Options Analysis Software. Om man spelar en marknadsbund kan nybörjare handla ett samtal eller tjursamtal. Om man antar att Theta inte är en faktor här, skulle det i en lång samtalsposition vara vinster som härrör från positionens positiva Delta men förluster på grund av att ha lång Vega. Om vi inte känna till exakta Vega - och Delta-värdena och storleken på droppe i underförstådd volatilitet i samband med prisförflyttningen, typiskt stort omvänt förhållande vid markbundna omkastningar, kommer vi inte att veta i förväg exakt hur mycket som kommer att uppnås eller gå vilse på denna position. Vi känner till det faktum att rebound reversal rallies genererar generellt stor underförstådd volatilitetsminskning, så detta är helt klart inte bäst näringsidkaren köpte ett samtal före rebounden och fick riktningsanropet korrekt, en droppe i IV skulle har raderat vinster från att vara lång Delta Inte ett lyckligt resultat, men en upplevelse som bör varna en näringsidkare till denna potentiella fallgrop. En köpoptionsköpare skulle drabbas av ett sämre öde. Eftersom premien på optionen är uppblåst på grund av ökade nivåer av IV, är en köpare av sätter skulle lida av att vara på fel sida av Delta och Vega gav en återgångsbackback rally Köpa en dyr uppsättning och ha marknaden gå emot dig resulterar i en dubbel dos av problem att vara kort Delta och lång Vega när marknaden går upp och IV kommer att krascha Det är klart att det bästa av alla möjliga positioner här är en lång Delta och kort Vega-spel, som på det enklaste sättet skulle vara en kort satsning. Men det skulle göra ont om marknaden fortsätter att gå lägre. Ett mer konservativt spel skulle vara en in-the-money-tjuranropet spridas som diskuterat 6 innehåller de populära alternativstrategierna och tillhörande position Vega s Men som det framgår av jämförelsen av en tjugo samtalsspridning och en till-ut-av-the-money - money bu ll kallas spridning, där spridda är placerade, inte bara typen av spridning, kan ändra positionen Vega s, precis som det kan ändra andra positioner. Greker Därför bör figur 6 inte tas som slutord på positionen Vega s. Det är bara tillhandahåller position Vega s för vissa standardstrategiska inställningar, inte alla möjliga strejkvalvariationer av varje strategi. Uppfatta grekerna. Åtminstone de fyra viktigaste. NOTERNA Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättning av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att dessa prognoser kommer att vara korrekta. Innan du läs strategierna, det är en bra idé att lära känna dessa karaktärer eftersom de kommer att påverka priset för alla alternativ du handlar. Tänk på när du blir bekant, de exempel vi använder är ideala världsexempel. Och som Platon säkert skulle berätta för dig, i den verkliga världen tenderar sakerna inte att fungera lika perfekt som i en idealisk. Börja alternativ handlare antar ibland att när ett lager rör sig 1, kommer priset på alternativ baserat på det lageret att flytta mer än 1 Det är lite dumt när du verkligen Tänk på det Alternativet kostar mycket mindre än beståndet Varför ska du kunna skörda ännu mer nytta än om du ägde beståndet. Det är viktigt att ha realistiska förväntningar om prisbeteendet hos o Ptions du handlar Så den verkliga frågan är hur mycket priset på ett alternativ kommer att rör sig om aktien flyttar 1 Det är där delta kommer in. Del är det belopp som ett optionspris förväntas röra utifrån en 1 förändring i underliggande lager. Calls har positiv delta mellan 0 och 1 Det betyder att om aktiekursen går upp och inga andra prissättningsvariabler ändras kommer priset för samtalet att gå upp. Här är ett exempel Om ett samtal har ett delta på 50 och aktien går upp 1, i teorin kommer priset på samtalet att gå upp ca 50 Om aktien går ner 1, i teorin kommer priset på samtalet att gå ner omkring 50.Putrar har ett negativt delta mellan 0 och -1 Det betyder om beståndet går upp och inga andra prissättningsvariabler ändras, priset på alternativet kommer att gå ner till exempel om en sats har ett delta på -50 och aktien går upp 1, i teorin kommer priset på putten att gå ner 50 Om aktien går ner 1, i teorin, kommer priset på putten att gå upp 50. Som en allmän regel kommer alternativen i pengar att flytta mer än out-of-t Alternativet med alternativa alternativ och kortfristiga alternativ kommer att reagera mer än långsiktiga alternativ till samma prisförändring i aktien. När utgången kommer närmar sig deltaet för in-the-money-samtal 1, vilket återspeglar en en-till-en reaktion på prisändringar i aktien Delta för out-of-money-samtal kommer att närma sig 0 och vann inte alls reagera på prisförändringar i aktien Det är därför att om de hålls till utgången kommer samtal antingen att utövas och bli aktie eller De kommer att löpa ut värdelösa och bli ingenting alls. Som utgångsförfaranden kommer deltaet för pengarna att ange -1 och delta för out-of-the-money-sätter kommer att närma sig 0 Det är för att om satser hålls fram till utgången , kommer ägaren antingen att utöva alternativen och sälja lager eller uppsättningen kommer att gå ut som värdelös. Ett annat sätt att tänka på delta. Så långt har vi givit dig läroboken definition av delta Men här är en annan användbar väg att tänka på delta sannolikheten en alternativet kommer att sluta minst 01 in-the-money vid utgången Tekniskt sett är detta inte en giltig definition eftersom den faktiska matematiken bakom delta inte är en avancerad sannolikhetsberäkning. Delta används emellertid ofta synonymt med sannolikheten i alternativvärlden. I vardagligt samtal är det vanligt att släppa decimalpunkten i deltafiguren , som i, har mitt alternativ en 60 delta eller, det finns ett 99 delta jag ska ha en öl när jag slutar skriva den här sidan. Uppsiktligen kommer ett alternativ för att ringa pengar att ha ett delta på ca 50, eller 50 delta Det är för att det ska vara 50 50 chans att alternativet kommer upp i eller utanför pengarna vid utgången. Låt oss nu titta på hur delta börjar förändras som ett alternativ blir längre in - eller ut-av - hur mycket påverkar aktiekursrörelsen delta. Om ett alternativ blir mer in-the-money, ökar sannolikheten det kommer att vara i pengarna vid utgången, så också så att alternativet s delta kommer att öka som ett alternativ blir längre ut - of-the-money, sannolikheten att det kommer att vara in-the-money vid utgången minskar Så alternativet sd Elta kommer att minska. Tänk på att du äger ett köpoption på lager XYZ med ett lösenpris på 50 och 60 dagar före utgången är aktiekursen exakt 50 Eftersom det är ett alternativ för pengarna, ska deltaet vara ca 50 för Exempel på skull, låt oss säga att alternativet är värt 2 Så, i teorin, om aktien går upp till 51, bör optionspriset stiga upp från 2 till 2 50. Vad är då, om aktien fortsätter att gå upp från 51 till 52 Det är nu en högre sannolikhet att alternativet kommer att hamna i pengar vid utgången. Så vad kommer att hända med Delta Om du sa, Delta kommer att öka, du är helt korrekt. Om aktiekursen går upp från 51 till 52, Optionspriset kan gå upp från 2 50 till 3 10 Det är 60 flytt för en 1 rörelse i aktien Så delta har ökat från 50 till 60 3 10 - 2 50 60 när beståndet fick mer pengar. Å andra sidan, om stocken sjunker från 50 till 49 Alternativet kan gå ner från 2 till 1 50, vilket återspeglar 50-delarna av pengarna alternativa 2 - 1 50 50 Men om st ock fortsätter att gå ner till 48, alternativet kan gå ner från 1 50 till 1 10 Så delta i det här fallet skulle ha gått ner till 40 1 50 - 1 10 40 Denna minskning av delta återspeglar den lägre sannolikheten att alternativet hamnar i - Pengarna vid utgången. Hur delta ändras som utgångsförlopp. Olika aktiekurser, kommer tiden fram till utgången att påverka sannolikheten för att alternativen kommer att slutföras i eller utanför pengarna. Det är därför att förfallets närvaro kommer att ha mindre Tid att flytta över eller under strejkpriset för ditt alternativ. Eftersom sannolikheten förändras som utgångsförfaranden, kommer Delta att reagera annorlunda mot förändringar i aktiekursen. Om samtal är in-the-money precis före utgången kommer deltaet att närma sig 1 och alternativet kommer att flytta öre-för-öre med aktien In-the-money puts kommer att närma sig -1 som utgången nära. Om alternativen är out-of-the-money, kommer de att närma sig 0 snabbare än de skulle fortsätta i tid och sluta reagera helt och hållet till rörelsen i stocken. Imagine Lager XYZ är vid 50, med din 50 strejkoption bara en dag från utgången igen Delta borde vara ca 50, eftersom det teoretiskt sett finns en 50 50 chans att beståndet rör sig i någon riktning Men vad händer om beståndet går upp till 51. Tänk på det Om det bara är en dag till utgången och alternativet är en poäng i pengarna, vad är sannolikheten att alternativet fortfarande kommer att vara minst 01 i pengar i morgon Det är ganska högt, Rättvis. Det är givetvis så att delta kommer att öka i enlighet med detta, vilket gör ett dramatiskt drag från 50 till omkring 90 Omvänt, om lagret XYZ sjunker från 50 till 49 bara en dag innan alternativet löper ut, kan deltaet förändras från 50 till 10, vilket återspeglar Mycket lägre sannolikhet för att alternativet kommer att slutföras inehe-money. So som utgångsförfaranden kommer förändringar i börsvärdet att orsaka mer dramatiska förändringar i delta på grund av ökad eller minskad sannolikhet att slutföra in-the-money. Remember textbook definition av delta, tillsammans med Alamo. Inte glömma handbok definition av delta har ingenting att göra med sannolikheten för att alternativen slutar in-eller out-of-the-money igen delta är helt enkelt det belopp som ett optionspris kommer att flytta baserat på en 1 förändring i den underliggande aktien. Men tittar på delta som sannolikheten att ett alternativ kommer att slutföras i pengar är ett ganska trevligt sätt att tänka på det. Gammal är den takt som delta kommer att förändras baserat på en 1 förändring i aktiekursen Så om delta är den hastighet vid vilken alternativpriser ändras , Kan du tänka på gamma som accelerationen. Alternativ med högsta gamma är mest mottagliga för förändringar i priset på den underliggande aktien. Som vi nämnde är delta ett dynamiskt tal som förändras när aktiekursen ändras men delta förändrar inte i samma takt för varje alternativ baserat på ett visst lager Låt oss ta en titt på vårt köpalternativ på lager XYZ, med ett pris på 50, för att se hur gamma återspeglar förändringen i delta med hänsyn till förändringar i aktiekurs och tid fram till utgången Figur 1.Figur 1 Delad a och Gamma for Stock XYZ Call med 50 strike price. Note hur delta och gamma förändring då aktiekursen flyttas upp eller ner från 50 och alternativet rör sig in eller out of the money Som du kan se, priset på Alternativet för pengarna kommer att förändras mer än priset på alternativa alternativ eller alternativa pengar med samma utgångsdatum. Dessutom kommer priset på alternativa alternativ för pengarna att förändras mer än priset av de långsiktiga alternativen för pengarna. Så vad det här talar om gamma kokar ner till är att priset på de närmaste alternativen för pengarna kommer att uppvisa det mest explosiva svaret på prisändringar i aktien. Om du är en alternativköpare, hög gamma är bra så länge som din prognos är korrekt Det är eftersom när ditt alternativ rör sig in-the-money, kommer Delta att närma sig 1 snabbare Men om din prognos är fel kan den komma tillbaka till att bita dig snabbt Sänker ditt delta. Om du är ett alternativ säljar och din prognos är inkorrekt, är hög gamma fienden Det är eftersom det kan orsaka dig r position för att arbeta mot dig i en mer accelererad takt om det alternativ du säljer rör sig in-the-money Men om din prognos är korrekt är hög gamma din vän eftersom värdet av det alternativ du sålde kommer att förlora värdet snabbare. Tid sönderfall eller theta, är fienden nummer ett för köpoptionen Å andra sidan är det vanligtvis alternativet säljaren s bästa vän Theta det belopp som priset på samtal och satser kommer att minska åtminstone i teorin för en dagsändring i Tiden till utgången. Figur 2 Tid förfall av ett alternativ för att ringa pengarna. Detta diagram visar hur ett värde vid valet av pengar kommer att förfallna under de senaste tre månaderna fram till utgången. Meddela hur tidvärdet smälter bort vid en accelererad Räknas som utgångsförfaranden. Detta diagram visar hur ett värde vid valet av pengarna kommer att sönderfallas under de senaste tre månaderna fram till utgången. Meddela hur tidvärdet smälter bort i en accelererad takt som utgångsmetoder. På optionsmarknaden är tidsförloppet liknar effekten av den heta sommaren su n på ett isblock Varje ögonblick som passerar orsakar en del av alternativets tidvärde att smälta bort Vidare smälter inte tidsvärdet bort, det gör det i en snabbare takt som utgångsförfaranden. Kolla in figur 2 Som du kan se, ett 90-dagarsalternativ med en premie på 1 70 kommer att förlora 30 av sitt värde på en månad. Ett 60-dagars alternativ kan däremot förlora 40 av dess värde under loppet av följande månad och 30-dagarsalternativet kommer att förlora hela kvarvarande 1 av tidvärdet vid utgången. Alternativen för pengarna kommer att uppleva mer betydande dollarförluster över tiden än alternativa alternativ eller med samma underliggande lager och utgångsdatum Det är därför att pengarna har mest tidvärde inbyggt i premiumen Och desto större är det klumpen av tidsvärdet inbyggt i priset, desto mer är det att förlora. Tänk på att för out-of - Pengarna alternativ, theta kommer att vara lägre än det är för pengarna alternativ Det är för att dollar mängden tim e-värdet är mindre Men förlusten kan vara större procentvis för alternativ utan pengar på grund av det mindre tidsvärdet. När du läser spelningarna måste du titta på nettoeffekterna av theta i avsnittet som heter "När tiden går. Figure 3 Vega för optionsalternativen baserat på Stock XYZ. Vet tydligen kommer vi att lägga mer tidvärde in i optionsavtalet Eftersom underförstådd volatilitet endast påverkar tidsvärdet, långsiktiga alternativ Kommer att ha en högre vega än kortare alternativ. När du läser spelen, se efter effekten av vega i avsnittet Implicit volatilitet. Du kan tänka på vega som den grekiska som är lite skakig och överkaffeinerade Vega är summan av samtalet Och priserna kommer att förändras, teoretiskt, för en motsvarande enpunktsändring i underförstådd volatilitet. Vega har ingen effekt på det egna värdet av optioner det påverkar endast tidsvärdet av ett optionspris. Typiskt ökar, som underförstått volatilitet, Valet av alternativ ökar Det är därför att en ökning av underförstådd volatilitet antyder ett ökat utbud av potentiell rörelse för beståndet. Låt oss undersöka ett alternativ på 30 dagar på lager XYZ med ett 50-pris och lagret precis vid 50 Vega för detta alternativ kan vara 03 I andra ord kan valet av alternativet gå upp 03 om underförstådd volatilitet ökar en punkt och värdet av alternativet kan gå ner 03 om underförstådd volatilitet minskar en punkt. Nu, om du tittar på en 365-dagars penga XYZ-alternativ, vega kan vara så hög som 20 Så kan valet av alternativet förändras 20 när underförstådd volatilitet ändras med en punkt, se figur 3. Om du är en mer avancerad alternativhandlare kan du ha märkt att vi saknar en grekisk rho That s mängden ett optionsvärde kommer att förändras i teorin baserat på en räntesatsförändring på en procentenhet. Precis gick ut för en gyro, eftersom vi inte talar om honom så mycket på den här sidan De av er som verkligen ser på alternativ kommer att få lära känna denna karaktär bättre. För nu bara kom ihåg att om du handlar kortare alternativ, bör förändrade räntor inte påverka värdet på dina alternativ för mycket. Men om du handlar med långsiktiga alternativ som LEAPS kan rho få en mycket större effekt på grund av att Till större kostnad för att bära. Tiday s Trader Network. Learn trading tips strategier från TradeKing s experter. Top Ti alternativ misstag. Five Tips för framgångsrika täckta samtal. Option spelar för alla marknadsvillkor. Advanced Option Spelar. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group , Inc Alla rättigheter förbehållna TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade medlem FINRA och SIPC.
No comments:
Post a Comment